Le prix du palladium : évolution, historique et importance
Ce qu'il faut savoir sur le prix de palladium : l'essentiel
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Cours du palladium
Avertissement : Cet aperçu des prix actuels des métaux précieux et des taux de change sert uniquement à informer sur le thème du palladium. En tant que simple entreprise de stockage, OrSuisse ne fait pas le commerce de métaux précieux. En outre, nous ne soumettons pas d’offres ou de renseignements contraignants sur les prix pour l’achat ou la vente de palladium ou d’autres métaux précieux.
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Prix par kilogramme de palladium |
27’579.02 CHF / kg palladium |
29’258.14 EUR / kg Palladium |
33’708.31 USD / kg palladium |
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Prix par once de palladium |
857.80 CHF / oz palladium |
910.03 EUR / oz palladium |
1’048.45 USD / oz palladium |
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|---|---|---|---|
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Lingot de palladium 100 g |
2’757.90 CHF |
2’925.81 EUR |
3’370.83 USD |
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Lingot de palladium 250 g
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6’894.75 CHF |
7’314.54 EUR |
8’427.08 USD |
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Lingot de palladium 1000 g |
27’579.02 CHF |
29’258.14 EUR |
33’708.31 USD |
Une once troy (abréviation oz) correspond à 31,1034768 grammes. Elle est généralement arrondie à 31,1 g.
Un lingot de palladium standard correspond à 400 onces troy ou à environ 12,4 kg.
Taux de change
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0.9426 EUR / CHF |
1.1521 EUR / USD |
0.8182 USD / CHF |
Veuillez noter que ces prix sont constamment ajustés et que le prix d’achat ou de vente réel peut toujours inclure des frais de traitement. C’est pourquoi nous indiquons uniquement les valeurs actuelles des métaux.
Si vous êtes intéressé par l’achat de palladium ou d’autres métaux précieux, nous vous recommandons la démarche suivante :
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Le métal précieux gris face à l'offre et à la demande
Le palladium est un métal précieux gris argenté qui fait partie des éléments chimiques. Dans le tableau périodique, il est désigné par le symbole « Pd » et le numéro atomique 45. Il fait donc partie des métaux du groupe des platinoïdes qui, outre le platine, comprennent également l’iridium, l’osmium, le rhodium et le ruthénium. En tant que matière première industrielle, le palladium est utilisé dans la production automobile, l’électrotechnique et la médecine. Grâce à sa surface dure et brillante, il est également employé pour la fabrication de bijoux. Le métal blanc est aussi apprécié pour protéger son patrimoine sous forme de lingots de palladium et de pièces de palladium. La valeur du palladium est inférieure à celle de l’or et du platine, mais cela n’a pas toujours été le cas. Le prix du palladium pour une once troy est déterminé chaque jour sur les places de négoce internationales.
Avertissement: Cet article présente une information générale sur le cours du palladium, sans prétention de traiter le sujet de manière exhaustive. En tant que simple prestataire de services de stockage, OrSuisse ne fait pas de commerce de métaux précieux. Nous ne vous fournissons pas de renseignements contraignants sur les prix des produits en palladium et autres métaux précieux. Et nous ne vous soumettons aucune offre d’achat ou de vente.
Comme pour toutes les matières premières, le prix du palladium est négocié sur le marché mondial en dollars américains (USD). Ce prix s’applique à une once fine de palladium, qui pèse exactement 31,1034768 grammes. Souvent, le poids est arrondi à trois chiffres après la virgule, soit 31,103 grammes. On obtient ainsi le prix spot du palladium, qui est déterminé entre autres sur le London Platinum and Palladium Market (LPPM), un marché hors bourse pour le métal précieux physique. Seuls les lingots de platine de fabricants certifiés par la LBMA et répondant aux exigences élevées de l’organisation sont admis au négoce. Pour que le prix du palladium puisse être comparé dans le monde entier, il est converti dans la monnaie nationale correspondante aux taux de change du jour. Ainsi, outre le prix du palladium en USD, on obtient par exemple le prix du palladium en CHF ou le prix du palladium en EUR.
Le négoce des contrats financiers, qui reproduisent le métal précieux, est également déterminant pour la fixation du prix du palladium. Les principales places de négoce pour les contrats à terme sur le palladium sont le New York Mercantile Exchange (NYMEX, COMEX) et le Japan Exchange Group (JPX), anciennement connu sous le nom de Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Les contrats à terme sur le palladium sont des contrats à terme standardisés, négociés en bourse, dans le cadre desquels les acheteurs s’engagent à prendre livraison d’une quantité prédéfinie de métal précieux à une date définie. Le cours d’un contrat à terme dépend de la valeur de sa matière première. Indépendamment des places de négoce, ce sont l’offre et la demande qui déterminent le prix du palladium.
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Le prix du palladium et les facteurs qui l'influencent
Comme pour presque toutes les matières premières, le prix du palladium dépend en premier lieu de l’offre et de la demande. L’offre est soumise aux quantités effectivement extraites, au recyclage et à la spéculation sur le métal précieux. La situation économique des principaux pays producteurs (Australie, États-Unis, Russie et Afrique du Sud), leur stabilité politique, les problèmes de production ainsi que d’éventuelles sanctions peuvent affecter l’offre globale. En ce qui concerne la demande, c’est notamment le besoin de l’industrie qui est déterminant. En effet, le palladium est considéré en priorité comme un métal industriel, raison pour laquelle il faut tenir compte des évolutions dans les différents secteurs et de leurs perspectives conjoncturelles. L’industrie automobile est le principal moteur de cette demande, car le palladium est utilisé pour les catalyseurs. La demande mondiale est donc étroitement liée à la technologie automobile et aux normes d’émission en vigueur. La tendance, le développement et la diffusion de véhicules électriques qui se passent de catalyseurs pourraient à long terme faire baisser la demande de palladium.
Le prix du palladium dépend également de l’inflation et de la récession dans les pays ainsi que des fluctuations monétaires – en premier lieu du dollar américain en tant que monnaie de référence – et du niveau des taux d’intérêt. D’autres facteurs d’influence sont les tensions et événements géopolitiques, comme la pandémie de Coronavirus à partir de 2020 ou la politique douanière américaine de l’administration Trump en 2025. De tels incidents ont un impact direct sur la production et l’exportation de palladium.
Le prix du palladium et l'économie mondiale
Étant donné que les fluctuations monétaires peuvent avoir une influence considérable sur le prix du palladium – notamment parce que la demande est fortement stimulée par l’industrie – nous nous penchons à nouveau sur ce sujet en détail. Certes, le cours est converti dans toutes les monnaies nationales, mais il est d’abord coté en dollars américains et négocié sur les marchés internationaux. Ainsi, un dollar fort peut réduire la demande des pays à monnaie faible, ce qui fait potentiellement baisser le prix du palladium en dollars. Inversement, une baisse du dollar américain peut faire monter le cours, car l’once de palladium devient moins chère et donc plus attrayante pour les acheteurs étrangers. La hausse de la demande entraîne finalement une augmentation du prix en dollars.
Prenons l’exemple de la Suisse. Lorsque le franc suisse se déprécie par rapport au dollar, le palladium devient plus cher pour les producteurs et les investisseurs suisses. Ils ont besoin de plus de francs pour acheter la même quantité de palladium en dollars américains. Cela pourrait réduire la demande de palladium et faire baisser le prix. Ainsi, les fluctuations monétaires agissent comme un « facteur de conversion » pour le cours du palladium. Cela influence l’accessibilité réelle du métal précieux pour les acheteurs dans les différentes régions monétaires.
L'évolution historique du prix du palladium
L’évolution du prix du palladium est particulièrement importante à partir du début du millénaire. Début 2001, l’once de palladium a atteint un sommet de 1 056 USD. Ce prix a été provoqué par des spéculations sur la possibilité d’utiliser le palladium pour les catalyseurs des gaz d’échappement des voitures. Mais peu après, le prix a de nouveau nettement chuté, avec des points bas inférieurs à 200 USD.
Ce n’est qu’à partir de 2016 que le cours devait à nouveau augmenter sensiblement et à partir de 2019, le palladium a connu un véritable essor en raison de la forte demande de l’industrie automobile. Le métal précieux gris a d’abord dépassé le prix du platine et, peu de temps après, le prix de l’or, avec des pics allant jusqu’à 3,000 USD au début de la crise de Coronavirus en 2020. Le palladium a atteint son plus haut niveau historique de 3,178 USD (3,108 CHF en francs suisses) en mars 2022, lorsque la guerre en Ukraine a éclaté, en raison des inquiétudes concernant l’approvisionnement en palladium en provenance de Russie.
A partir d’octobre 2022, le prix du palladium était à nouveau en chute libre. L’once est passée sous la barre des mille dollars US et en dessous des prix de l’or et du platine, mais toujours au-dessus du prix de l’argent. Pour expliquer cette forte chute des prix, les experts ont évoqué la baisse de la demande dans le secteur automobile et la montée en puissance des voitures électriques, alors que l’offre augmente. En principe, le palladium est considéré comme un métal précieux très volatil.
Le palladium en tant qu'investissement
Celui qui souhaite investir dans le palladium a plusieurs possibilités. En tant que produit d’investissement physique, le métal précieux est disponible en lingots de palladium usuels de 1 gramme à 1 kilogramme. En outre, quelques pièces de palladium d’une once fine, comme l’American Eagle, la Cook Island ou la Maple Leaf, sont disponibles dans le commerce spécialisé. Leur prix est basé sur le cours du palladium, auquel s’ajoute une marge de négociation qui résulte des agios des produits. Du point de vue de l’acheteur, il convient en outre de noter que l’acquisition de palladium est soumise à la TVA, contrairement à l’or. Pour plus d’informations sur l’achat de palladium en franchise de TVA, consultez également la section « Stocker le palladium », plus bas sur cette page.
Comme alternative au métal précieux physique, les épargnants peuvent également investir dans le palladium via des fonds, des certificats, des Exchange Traded Funds (ETF) ou des actions. Les warrants et les futures permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse des prix du palladium. En achetant des actions, on participe à des entreprises qui extraient ou transforment le palladium. Les ETF sur le palladium sont faciles à négocier sur les bourses correspondantes. Ils sont considérés comme particulièrement liquides. L’avantage de ces titres de métaux précieux est qu’il n’est pas nécessaire de stocker soi-même du palladium. Certes, certains titres sont également adossés à des lingots de palladium physiques, mais une livraison est plutôt inhabituelle. Il s’agit ici davantage de négocier des métaux précieux et d’obtenir un rendement rapide que de les posséder.
De manière générale, le palladium convient plutôt aux investisseurs expérimentés et en même temps disposés à prendre des risques, car il a tendance à être très volatil. Contrairement à l’or, le métal précieux gris ne possède pas de tradition millénaire en tant que moyen d’échange. De même, le facteur de conservation de la valeur joue un rôle plutôt secondaire, car le palladium est en grande partie demandé par l’industrie. Sa valeur dépend en grande partie de son utilisation dans le secteur automobile et de la demande future, qui provient principalement des voitures à moteur à combustion. Mais l’incertitude générale peut à son tour signifier une plus grande chance de rendement. C’est pourquoi les experts recommandent aux investisseurs expérimentés, dans certaines situations et avec un risque correspondant, d’utiliser le palladium à des fins de diversification et d’ajout au portefeuille de métaux précieux.
Stocker le palladium et économiser la TVA
Comme tous les métaux précieux, le palladium physique représente une grande valeur qui nécessite un stockage approprié. Il est certes possible de conserver les lingots et les pièces de palladium dans un coffre-fort assuré, mais cela n’est pas forcément recommandé en fonction de la quantité. En tant que métal industriel plus ou moins pur, l’acquisition de palladium physique est soumise à la TVA, même si les pièces et les lingots sont plutôt des produits d’investissement. Les personnes qui achètent et reçoivent du palladium en ligne ou au comptoir d’un magasin de métaux précieux doivent donc s’acquitter de la TVA de 8,1 %, comme c’est le cas en Suisse.
Il en va autrement si, après l’achat, les lingots ou les pièces de palladium sont livrés directement dans un dépôt franc sous douane en Suisse. L’entrepôt intermédiaire sert de zone franche et le métal précieux est considéré comme n’ayant pas été livré dans le pays. Il n’y a donc pas de TVA à payer. Il est même possible de vendre la marchandise sans payer de TVA si elle reste dans le dépôt franc sous douane.
L’entreprise de stockage privée OrSuisse fait un pas décisif en ouvrant la possibilité de récépissés d’ordre négociables qui peuvent être utilisés comme des titres. À cette fin, les lingots/pièces de palladium sont placés en dépôt individuel, indépendant des banques, dans le dépôt franc sous douane. Cela signifie que les pièces originales livrées restent la propriété du client. La marchandise est enregistrée par OrSuisse sur des récépissés d’ordre d’entreposage Ordre spéciaux, établis conformément au Code des obligations suisse. Grâce aux bons de stockage OrSuisse, le palladium devient négociable au maximum, même entièrement sans mouvement de marchandises. Cela permet de stocker le palladium en toute sécurité.
Prix du palladium en résumé
- Le palladium est une matière première très demandée, principalement par l’industrie automobile. La fabrication de bijoux et les produits d’investissement ne représentent qu’une faible part.
- Le prix du palladium est négocié quotidiennement sur les marchés internationaux pour une once fine et est coté en dollars américains. Les places de négoce de gré à gré pour le palladium physique ainsi que les marchés mondiaux cotés en bourse pour les contrats à terme sont pertinents en la matière.
- Le prix du palladium est influencé en première instance par l’offre et la demande. Les autres facteurs d’influence sont les événements géopolitiques, la politique mondiale des taux d’intérêt, l’inflation et la récession ainsi que les prix des matières premières sur le marché mondial.
- Les fluctuations monétaires sont également déterminantes pour le cours du palladium. Un dollar américain fort ou faible fait notamment pencher la balance, tout comme l’importance de la monnaie nationale concernée.
- Entre 2019 et 2022, le prix du palladium a connu des sommets avec une valeur de plus de 3,000 francs suisses pour une once fine. L’évolution changeante du cours sur 25 ans est un indice de la grande volatilité du palladium.
- Les personnes fortunées peuvent investir dans des lingots et des pièces de palladium physiques ou dans des titres qui reproduisent le métal précieux gris. Cet investissement requiert toutefois une grande expérience et une forte propension au risque.
- OrSuisse propose la conservation individuelle de palladium physique en dépôt franc sous douane. L’achat de lingots et de pièces peut ainsi rester exonéré de la TVA.
- Grâce aux récépissés d’ordre spéciaux Ordre d’OrSuisse, les métaux précieux peuvent également être négociés sans mouvement de marchandises. Ils peuvent être utilisés comme des titres.